Introdução
Quando nos envolvemos nos mercados financeiros pela primeira vez, nos deparamos com muitos fatores que influenciam os movimentos de preços e as decisões dos participantes do mercado. Em busca de respostas para tais fatores, é natural buscar métodos e conceitos que nos permitam entender melhor esse universo complexo e caótico, maximizando nossas chances de obter sucesso atuando no mercado. Foi neste ambiente que surgiu o conceito de “Homem Composto” ou “Composite Man” introduzido por Richard D. Wyckoff em seus estudos sobre análise técnica.
Quem é o "Homem Composto"
Durante sua vida trabalhando no meio financeiro, e seus estudos sobre, Wyckoff analisando o comportamento dos preços identificou padrões que pareciam ser o resultado da ação de uma entidade invisível, porém, altamente poderosa. Com isso em mente, foi constituído o conceito de "Homem Composto", um personagem fictício que agiria, "por debaixo dos panos", nos bastidores do mercado financeiro manipulando o ativo para benefício próprio.
“…todas as flutuações no mercado e em todas as várias ações devem ser estudadas como se fossem o resultado das operações de um homem. Vamos chamá-lo de Homem Composto, que, em teoria, fica nos bastidores e manipula as ações em seu prejuízo se você não entender o jogo enquanto ele o joga; e para seu grande lucro, se você o entender.” Richard D. Wyckoff
Segundo Wyckoff, o homem composto planeja, executa e conclui cuidadosamente suas campanhas, atraindo investidores menos informados para comprar seus estoques, no qual, já acumulou previamente. Ele é um mestre em atrair o público em geral para comprar suas ações, já que elas são muitas e envolvem um volume muito grande, ele cria a ilusão de um "mercado amplo" atraindo os investidores menos experientes.
As 4 Fases do "Homem Composto"
Acumulação
A fase de acumulação é o ponto inicial do "Homem Composto". Está é a fase onde o homem composto compra todo o estoque disponível no mercado, enquanto os comerciantes menos informados estão receosos, com medo, eles aproveitam para acumular o máximo possível ao menor preço possível. Os preços tendem a ficar lateral, até que o homem composto complete sua campanha.
Markup
Após a fase de acumulação, o preço entra na fase de markup, tendência de alta. Os preços tendem a aumentar rapidamente quando a demanda excede a oferta, acompanhada de um aumento significativo do volume.
Distribuição
Durante a fase de distribuição, o mercado atinge o topo da tendência de alta. Marcada pela ganância dos investidores que começaram a entrar massivamente no mercado para não perder a oportunidade de ganhar dinheiro fácil. É nessa hora que o "Homem Composto" aproveita a oportunidade para revender seus estoques aos comerciantes menos informados e desesperados. Os preços ficam lateral ou sofrem uma leve queda.
Markdown
Finalmente, a fase final, markdown, é uma tendência de baixa. Enquanto o "homem composto" liquida suas posições, o sentimento pessimista invade o mercado. E o ciclo se repete, infinitamente.
Como usar o Conceito do "Homem Composto"
Para entender o comportamento do mercado e a força motriz por trás das ações dos grandes operadores que dominam o mercado, é necessária uma abordagem prática: estudar gráficos dos ativos. Com estudo e prática, você pode adquirir a capacidade de interpretar os motivos por trás dos movimentos dos preços.
Wyckoff e seus colegas acreditavam que compreender o comportamento de mercado do "Homem Composto" permitiria identificar muitas oportunidades comerciais e de investimento com antecedência suficiente para lucrar com elas.
Análise do Volume
O volume é um fator importante para entender o "Homem Composto". Durante a fase de acumulação o volume tende a diminuir conforme a fase se desenvolve, enquanto na fase de distribuição o volume tende a ser moderadamente elevado.
Testes de Oferta e Demanda
Identificar os testes realizados pelo "Homem Composto" é um ponto a ser considerado, pois a relação risco-retorno torna-se a mais ideal possível.
Sentimento de Mercado
Entender o sentimento do mercado pode ser a chave para entender o mercado. Veja como os investidores reagem a certos fatores e à cobertura da mídia para identificar quando a maioria está otimista ou pessimista em relação ao ativo. O "Homem Composto" utiliza de notícias para manipular o preço, antecipando a reação do público geral.
Conclusão
O conceito do Homem Composto desenvolvido por Richard D. Wyckoff, nos oferece uma perspectiva diferente e muito valiosa sobre o comportamento do mercado. Compreender as fases pode ajudar você a tomar decisões mais precisas e bem informadas e aumentar suas chances de sucesso.
Não se esqueça de continuar a aprimorar seus conhecimentos, o método Wyckoff e o conceito do "Homem Composto" são complexos e requerem dedicação e disciplina para dominá-los completamente.
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Perguntas e Respostas
Qual é a importância de entender o sentimento do mercado na metodologia Wyckoff?
Entender o sentimento do mercado é importante para antecipar movimentos futuros, pois ele pode influenciar a forma como os investidores reagem às fases de acumulação e distribuição.
O conceito do "homem composto" é garantia de lucro nos investimentos?
Embora o conceito do "homem composto" ofereça insights valiosos, não é uma garantia de lucro. O sucesso nos investimentos depende de uma abordagem solida e da compreensão das complexidades do mercado financeiro.
Como posso começar a aplicar o "Homem Composto" de Wyckoff em meus trades?
Para começar, estude os princípios básicos do método Wyckoff e pratique a identificação das fases de acumulação e distribuição em gráficos históricos.
Qual é a diferença entre a análise de Wyckoff e a análise técnica tradicional?
A análise wyckoffiana se concentra nas atividades dos grandes players do mercado, enquanto a análise técnica tradicional tende a se concentrar em padrões de preços e figuras gráficas.
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