Introdução
Quando você começa a aprofundar no mundo da análise técnica, do mercado financeiro como um todo, logo você se depara com o termo “liquidez”. Sem dúvida a análise técnica desempenha um papel importante para tomadas de decisões no mercado.
Aprender o conceito de liquidez e zona de liquidez, julgo ser mais importante que saber analisar o preço em si para tomada de decisão no trading.
Neste artigo, exploraremos os conceitos de liquidez, o que são zonas de liquidez, sua relação com suporte e resistência, e como o Smart Money utiliza essas zonas para tomar decisões informadas no mercado.
Antes de começar, vale lembrar que esse artigo é a parte 3 de uma série de artigos que falam sobre “Como os Mercados Financeiros de Movimentam”.
Então, para melhor entendimento do conteúdo aqui apresentado, recomendo fortemente que leia os artigos anteriores:
O que é liquidez?
Quando falamos de liquidez, em termos gerais, estamos falando da facilidade e da rapidez com que conseguimos comprar ou vender algo sem ter perdas significativas do seu valor. O que é mais fácil vender, um iPhone 14 ou uma casa? Um smartphone é muito mais fácil vender, então o iPhone é mais líquido do que uma casa.
Liquidez no Mercado Financeiro
No mercado financeiro a lógica segue a mesma, a liquidez no mercado financeiro refere-se a quantidade de negociações (contratos) que aquele ativo realiza, ou seja, está relacionado ao número de compradores e vendedores que estão presente no ativo.
Os ativos financeiros, como ações, commodities, moedas e outros, estão em constante negociação, sendo vendidos e comprados. A liquidez garante que os participantes do mercado possam realizar suas negociações eficientemente, sem grandes oscilações de preços.
Logicamente, quanto mais participantes houver em um ativo, mais líquido ele é, e mais fácil será comprar ou vender aquele ativo.
Lembre-se o mercado financeiro é uma equação de soma zero (1+ (-1) = 0), isso significa, que para você comprar uma ação, alguém precisa vender uma ação.
É por esse motivo que o conceito de liquidez é tão importante, se não tiver ninguém para negociar, dar a contraparte, você terá que aceitar negociar a preço cada vez piores para achar a contraparte necessária para realizar sua operação.
Você pode usar indicadores para observar a liquidez do ativo, como volume financeiro, SuperDOM e Times & Trades.
A Importância da Liquidez no Day Trading
No trading a liquidez é mais vital que em outras modalidades de negociação/investimento.
Um trader está frequentemente buscando lucrar com pequenos movimentos de preço ao longo do dia. A falta de liquidez pode tornar suas negociações difíceis, resultando em perdas ou em oportunidades perdidas.
Então, quando for negociar é importante procurar por ativos que sejam altamente líquidos, pois quanto mais líquido um ativo é, menos riscos você irá correr, porque sempre haverá alguém disposto a dar a contraparte que você precisa.
Além disso, a falta de liquidez pode afetar o spread que sua ordem é executada, a diferença entre o preço de compra (ask) e venda (bid).
Imagine que você negociando uma ação e surge uma oportunidade, o preço está em R$ 12 reais, você abre uma ordem de compra, mas não há liquidez nesse nível de preço. Então sua ordem procurará uma contraparte a níveis piores, ou seja, você comprará mais caro, a R$ 13.
Nesse exemplo bobo, você perdeu um real, mas imagine você negociando vários lotes de uma ação ou contratos futuros, o tamanho do prejuízo que você teria adquirido.
Outro problema da falta de liquidez nos ativos é sua ordem não ser executada, ficar na pedra no jargão do mercado financeiro. Se sua ordem não for executada, pode aumentar seu prejuízo caso esteja do lado errado do mercado, ou deixar de entrar em uma oportunidade de negociação vencedora.
Lembrando que a baixa liquidez, aumenta a volatilidade do ativo em questão, ou seja, a variação desse ativo e quão rápido essa variação acontece, aumentando o risco de cada negociação.
Conceito de Zonas de Liquidez
O princípio por trás das zonas de liquidez é a teoria dos leilões e a necessidade do mercado de facilitar as negociações.
Dito isso, as zonas de liquidez são frequentemente ligadas as áreas onde há um grande volume de negociações, ou seja, regiões de preços onde há uma concentração significativa de ordens de compra e venda. Essas zonas são essenciais, por representarem áreas onde o smart money têm maior probabilidade de executar suas campanhas de acumulação e distribuição, resultando em movimentos de preços significantes.
Estas zonas de liquidez atuam como ímãs para o preço, por gerarem um alto interesse para os diferentes traders do mercado que colocam suas ordens pendentes nessas regiões (atrair liquidez) e está liquidez faz o preço chegar até elas.
Como Identificar Zonas de Liquidez?
Umas das formas de identificar uma zona de liquidez é empírica, ou seja, é observar o gráfico do ativo, dia-a-dia, com a experiência você conseguirá determinar a liquidez do ativo e onde está as zonas de liquidez. Aliás, está é a forma mais eficiente, pois, você não fica a merce de indicadores que NÃO SÃO 100% PRECISOS.
É claro que podemos usar de indicadores para nos auxiliar. Podemos usar indicadores de volume, o principal meio de identificar essas regiões, como volume financeiro e de quantidade de negócios.
Outros indicadores seriam, Times & Trades onde você pode acompanhar o fluxo de ordem e observar em quais níveis de preço houve um aumento da frequência de negociação e o SuperDOM para olhar a quantidade de ordens pedentes em cada nível de preço e identificar onde está a maioria da liquidez.
Não podemos esquecer que da análise gráfica, que também pode nos auxiliar na identificação. Basicamente no gráfico será topos e fundos RELEVANTES, pois nesses extremos haverá uma grande concentração de ordens pendentes.
Se você já conhece um pouco do método Wyckoff, esses extremos seriam: Selling/Buying Climax, Automatic Rally/Reaction, Spring, JAC, UTAD.
Há outras zonas de liquidez que você pode utilizar com as apresentadas anteriormente: médias móveis, vwap, linha de tendência, canais, clusters entre outros. Todas essas regiões são zonas de liquidez, porque são regiões onde os players costumam voltar a negociar, seja para sair da posição perdedora, para defender suas posições abertas ou realizarem seus lucros, então fique atento a essas regiões e sempre analise as zonas de liquidez antes de abrir posição.
Zona de Liquidez: Relação com Suporte e Resistência
Se você leu até agora, deve ter pensado que as zonas de liquidez se parecem bastante com os conceitos de suporte e resistência, onde um suporte tende a impedir o preço cair mais, e resistência tende a impedir o preço de subir mais.
Você não está errado, as zonas de liquidez são os verdadeiros suportes e resistências, são essas zonas de alta aglomeração de ordens de compra e venda que formam essas barreiras que impedem o avanço do preço conforme a vontade do smart money.
Suporte
Então um suporte é uma região onde os compradores entraram no mercado agressivamente no passado, superando os vendedores, parando assim a queda dos preços. Logo, espera-se que os compradores retornem no futuro.
Resistência
Então quando for analisar o gráfico não fique marcando suporte e resistência sem antes analisar as zonas de liquidez, você terá mais chances de sucesso se começar os conceitos de liquidez nas suas análises.
Como já foi dito, o volume é a principal forma de análise da liquidez, todos conhece o volume horizontal que fica no eixo X do gráfico logo abaixo dos candles referentes ao preço.
Mas existe o volume vertical, que fica no eixo Y, que identifica em quais níveis de preço houve maior volume, o indicador que nos mostra tal volume é: Volume Profile.
Volume Profile: Identificando os Verdadeiros Suporte e Resistência
Não aprofundarei no assunto do indicador, falarei dos pontos principais, pois farei um artigo específico sobre o Volume Profile, enquanto isso você pode estudar por conta própria.
Volume Profile é um indicador sofisticado e pouco conhecido no mundo da análise técnica, principalmente aqui no Brasil, ele analisa o volume negociado por nível de preço e identifica aqueles que geraram maior e menor interesse por parte dos players do mercado.
O volume profile é dividido principalmente em três partes:
VAH: Value Area High
VPOC ou POC: Volume Point of Control
VAL: Value Area Low
A região entre a VAH e a VAL forma a Value Area (VA), região mais negociada do perfil, portanto, é considerada uma área de aceitação (teoria dos leilões).
As regiões da VAH e VAL devem ser tratadas com suporte e resistência, pois quase sempre o preço tende a ser mais negociado nessas regiões.
Agora a região acima da VAH e abaixo da VAL forma a área menos negociada do perfil, portanto, é considerada uma área de rejeição pelos participantes.
A VPOC é o nível de maior negociação dentro do perfil, representa o preço aceito tanto por compradores quanto por vendedores. Como esse nível de preço os participantes se sentiam confortáveis em negociar, provavelmente no futuro essa percepção continue a mesma.
Fonte: TradingView
Portanto, identificar as VPOCs do dia e das sessões anteriores é altamente eficaz, pois você estará rastreando os níveis onde o smart money mais negociou naquele dia.
No Volume Profile, existem outros níveis de preço relevantes para identificar que são os: High Volume Nodes (HVN) ou simplesmente “Nós de Alto Volume” e Low Volume Nodes (LVN) ou “Nós de Baixo Volume”.
Os High Volume Nodes no passado já foram VPOCs, só por isso, você já nota sua importância. Essas áreas representam um equilíbrio e alto nível de interesse dos players, já que todos se sentem confortáveis em negociar na região. No gráfico são identificados por picos relevantes no indicador.
Fonte: TradingView
Essas áreas de equilíbrio agem como ímãs atraindo o preço, porque são zonas de liquidez e o smart money precisa dessa liquidez para suas campanha. É por isso que são áreas extremamente interessantes para se ter como meta das suas operações ou parciais.
Os Low Volume Nodes é a lógica contrária dos HVN, são regiões que representam desequilíbrio/rejeição pelos participantes. Nem compradores, nem vendedores se sentiram confortáveis em negociar nesses níveis de preço. No gráfico são identificados por lacunas no indicador.
Fonte: TradingView
Como no passado não houve interesse dos participantes em negociar nessas regiões, espera-se que no futuro também não haja. É por isso que são ótimas regiões para procurar possíveis entradas, porque nessas regiões o preço sobre o que chamamos de spike, ou seja, o preço sofre uma aceleração devido ao desinteresse dos players na região.
Fonte: TradingView
Note como as regiões importantes do Volume Profile (VAH, VAL, VPOC, HVN) vão servindo de suporte e resistência para o preço.
Trabalho de casa, baixe a imagem e trace as linhas e veja como o preço se movimenta quando chega nas regiões. Faça isso também no dia-a-dia.
Agora que você sabe reconhecer e marcar os verdadeiros suporte e resistência, tem mais um conceito que você tem que aprender: conceito de bipolaridade.
Conceito de Bipolaridade
O conceito de bipolaridade é bastante simples: é um suporte que virou resistência e vice-versa. Pronto, tchau.
Falando sério, você já sabe que um suporte é uma região de alta liquidez, onde o número de compradores superam o número de vendedores, ou seja, existe, mais ordens de compra, que ordens de venda.
A bipolaridade trata-se de uma região antes dominada pelos compradores que foi perdida e agora está sendo controlada pelos vendedores.
Falando de outra forma, uma faixa de preço que antes funcionava como suporte, o preço rompe, volta para testar a região, agora se transforma em uma resistência e o preço volta a cair.
Todas as regiões de liquidez passam por esse processo, esse conceito é válido para linha de tendência, canal, médias, VPOCs, etc.
A mesma lógica se aplica a uma resistência que passa a ser um suporte.
Como o Smart Money Utiliza as Zonas de Liquidez
O conceito de Smart Money refere-se aos investidores institucionais e experientes, com a capacidade de influenciar significativamente o mercado. Esses investidores observam atentamente as Zonas de Liquidez para executar suas negociações eficazmente.
Quando você negocia no mercado, fazer suas operações, quantos contratos/lotes você opera? 1? 2? 5? 10? Operando “pequeno” assim, sempre haverá liquidez para te atender, você entra e sai do mercado quase que instantaneamente.
O maior problema do Smart Money é a liquidez. Os Big Players não operam 10 contratos, eles trabalham na casa milhares, milhões. Imagine um big player querendo comprar quinhentos mil contratos do X ativo, se ele executar a ordem cheia não terá liquidez suficiente no nível de preço que ele deseja, fazendo o preço subir antes que ele construísse sua posição.
O Smart Money sabe da importância das zonas de liquidez e utilizam a liquidez como uma ferramenta estratégica para alcançar seus objetivos financeiros. Aqui estão algumas ações que o smart money pode utilizar nas regiões de liquidez.
Negociação de Grandes Ordens com Discrição
O Smart Money lida com grandes volumes financeiros. Para evitar movimentos de preços que possam prejudicar sua posição, eles preferem realizar suas negociações com discrição. Ou seja, eles não executam todas as suas ordens de uma única vez. Em vez disso, eles dividem suas ordens em partes menores e as executam gradualmente, evitando assim, distorções no mercado.
E como eles fazem isso? Você já sabe: acumulação e distribuição. É nessas regiões onde o smart money encontra a maioria da liquidez que precisa para suas campanhas.
Stop Hunts
Antecipação de Movimento
Algoritmos
Arbritagem
Conclusão
Neste artigo você viu como a liquidez desempenha um papel crucial no mercado financeiro, afetando todos os participantes. Ela é essencial para execução eficientes das estratégias de investimentos e trading, sendo umas das chaves para o sucesso no mercado financeiro.
O Smart Money também reconhece a importância da liquidez, e utiliza de maneira inteligente em suas estratégias.
Agora você tem o conhecimento necessário para prosperar no mercado financeiro, melhorar suas operações. Utilize as zonas de liquidez juntamente com o Método Wyckoff e comece a negociar da perspectiva do Smart Money.
Essas zonas de liquidez não apenas ajudam a identificar pontos estratégicos de entrada e saída, mas também fornecem insights valiosos sobre o comportamento do mercado.
Lembrando sempre que o mercado financeiro é complexo e volátil, oferece risco e nenhum método é 100%, não é sempre que você obterá sucesso. O importante é a prática, o aprendizado contínuo e a gestão de risco, só assim você alcançará seus objetivos.
Espero que este artigo tenha lhe ajudado, até a próxima.
BONS TRADES!
Livros sobre o Mercado e Método Wyckoff
Se você ficou curioso sobre a metodologia Wyckoff e deseja aprimorar seus conhecimentos nessa abordagem, aqui estão alguns livros recomendados que podem ser de grande ajuda.
Compre no link e ajude o Blog :)
#linkPatrocinadoAmazon - Você será redirecionado para Amazon.
Wyckoff 2.0: Estruturas, Volume Profile e Order Flow
Livro aborda conceitos avançados sobre a metodologia, uso do Volume Profile junto com o Método Wyckoff e Order Flow.
Autor: Rubén Villahermosa.
Trading e Investimento para iniciantes
Livro obrigátorio caso você seja iniciante. Você será apresentado a conceitos básicos sobre investimentos, análise técnica, téorica de mercaco, e muito mais.
Autor: Rubén Villahermosa.
A Metodologia Wyckoff em Profundidade
Dê o start inicial à metodologia Wyckoff, aprenda como os mercados se movimentam, sobre estruturas, fases e eventos; as três leis básicas da metodologia.
Autor: Rubén Villahermosa.
Guia Prático Método Wyckoff Preço e Volume
Como o nome já diz, é um guia sobre a metodologia Wyckoff, um ótimo livro para quem está começando. Além do mais, o autor é brasileiro e fez o curso original de Wyckoff pelo Wyckoff Stock Market Institute.
Autor: Eduardo Custódio.
Estudos em Tape Reading
Tradução para português do clássico "Studies in Tape Reading" de Richard D. Wyckoff. Aprenda as técnicas originais de Wyckoff na leitura de fita.
Autor: Richard D. Wyckoff - Tradutor: Rafael Iasi
El Método Wyckoff (Spanish)
Outro livro excelente para começar a entender os conceitos da metodologia, infelizmente não há versão em português.
Autor: Enrique Díaz Valdecantos
Trades About to Happen (English)
Escrito por David H. Weis, criador do indicador Weis Wave. Aprenda com utilizar os conceitos de Wyckoff para obter sucesso no mercado financeiro, infelizmente não há versão em português.
Autor: David H. Weis - Prólogo: Alexander Elder.
A Complete Guide To Volume Price Analysis (English)
Quer aprender como usar o volume nas suas negociações? Esse é o livro para você, infelizmente não há versão em português.
Autora: Anna Coulling
Reminiscências de um Operador da Bolsa
Quer saber sobre a vida e a lições de um dos maiores traders do mundo? Jesse Livermore o nome da lenda, livro indispénsavel para qualquer um que atue no mercado financeiro.
Autor: Edwin Lefèvre - Tradutor: Renato Marques
Perguntas e Respostas
O que são as Zonas de Liquidez?
As Zonas de Liquidez são regiões de preços em um gráfico de ativos financeiros onde há uma concentração significativa de ordens de compra e venda. Elas representam áreas onde os traders têm maior probabilidade de executar negociações, resultando em movimentos de preço notáveis.
Qual é a relação entre Zonas de Liquidez e suporte/resistência?
As Zonas de Liquidez frequentemente coincidem com níveis de suporte, onde a pressão de compra é mais forte, ou níveis de resistência, onde a pressão de venda é mais intensa. Quando o preço se aproxima de uma Zona de Liquidez, os traders frequentemente observam um aumento na atividade de negociação, o que pode levar a uma reversão de preço.
Como os indicadores técnicos se relacionam com as Zonas de Liquidez?
Indicadores técnicos, como volume, médias móveis, linhas de tendência e canais de tendência, são frequentemente usados para identificar Zonas de Liquidez. O volume desempenha um papel crítico, indicando áreas de grande atividade de negociação.
O que é o Método Wyckoff e como se relaciona com as Zonas de Liquidez?
O Método Wyckoff é uma abordagem de análise técnica que utiliza Zonas de Liquidez como parte de sua metodologia. Ele se concentra na acumulação e distribuição de ativos financeiros e é amplamente respeitado no campo da análise técnica.
Como o Smart Money utiliza as Zonas de Liquidez?
O Smart Money, que inclui investidores institucionais e experientes, utiliza as Zonas de Liquidez para tomar decisões informadas de investimento. Isso inclui estratégias como acumulação, distribuição, provocação de "stop hunts" e análise de fluxo de ordens.
Como posso usar as Zonas de Liquidez em minha análise de mercado?
Para usar as Zonas de Liquidez em sua análise, você pode começar aprendendo a identificá-las em gráficos. Combine-as com outros indicadores técnicos para confirmar suas análises. Esteja ciente de eventos e notícias financeiras que possam afetar as Zonas de Liquidez e pratique a gestão de risco em suas negociações.
As Zonas de Liquidez garantem sucesso nos investimentos?
Embora as Zonas de Liquidez sejam uma ferramenta poderosa, é importante lembrar que nenhum método de análise é infalível. O sucesso nos investimentos requer pesquisa, prática e gestão de risco adequada.
留言